Die Einlagen sind sicher … und wenn sie nicht gestorben sind …

Aktualisiert am 20. Januar, 2024

Milliarden Bankenbeben im März 2023 perspektivisch erklärt

Erst die Silicon Valley Bank, dann die Credit Suisse, danach die First Republic Bank und dies alles im März 2023. Was kommt nächste Woche? Die Titelstory der Financial Times vom 19. März 2023 lautete: Der Marktwert globaler Bank Aktien sackt um 460 Milliarden Dollar – nach einer Woche des Wahnsinns – ab. Steht uns eine neue Bankenkrise bevor oder sind Banken besser gerüstet als in 2008 wo auch die Credit Suisse schon dabei war, bzw. hat die Bankenregulierung, kurz Basel Eigenkapitalvorschriften, Besserung gebracht?

Die Silicon Valley Bank ging aus einem einfachen Grund pleite, sie konnte den Hals vor lauter Milliarden nicht voll bekommen. Es nennt sich Fristenkongruenz und besagt, dass risikobehaftete Aktiva mit gleicher Fälligkeit risikobehafteter Passiva gegenüberstehen soll. Jede Bank hat hierbei ein Ungleichgewicht, da dies eine Haupteinnahmequelle von Banken ist. Nur trieb dies die Silicon Valley Bank ins Extrem. Kurzfristige Passiva, also Geldanlagen von Kunden, die schnell scheu wie ein Reh (verzeihen Sie mir dieses Zitat) verschwinden, standen langfristigen Krediten gegenüber. Im Fall der Silicon Valley Bank waren dies langfristige Staatsanleihen.

Zinsen können fallen oder steigen

Was passiert nun, wenn Zinsen steigen? Bei langfristigen Krediten (hauptsächlich Staatsanleihen bei der Silicon Valley Bank) bleiben Zinseinnahmen unverändert hoch, da Zinsen langfristig fest sind. Bei kurzfristigen Geldanlagen von Kunden ging es kräftig nach oben, da der Zins nicht fest ist. Dies ging soweit, dass die Zinszahlungen die Zinseinnahmen bei weitem überstiegen, ergo bankrott.

Zwar mit anderer Begründung, aber mit ähnlichem Schicksal wäre es der Credit Suisse ergangen, wenn diese nicht vom 19. auf den 20. März 2023 von der UBS gekauft worden wäre. Daraus hat sich jetzt eine Monsterbank gebildet, deren Risiko für die Welt um ein Vielfaches höher ist, im Vergleich zum kontrollierten Abwickeln der Credit Suisse. Die Credit Suisse ist schon seit 2008 auf der Intensivstation. Man hätte dieses Haus seitdem mehrmals ohne große Probleme abwickeln können, aber politische Mietmäuler werden doch nicht Banken wie den Pöbel behandeln, so weit kommt es wirklich nicht.

Basel Eigenkapitalvorschriften

In der FAZ vom 19. März 2023 wird von einem Schreiberling erklärt, warum Banken so viel besser dastehen als zur Bankenkrise 2008. „… Seit der Finanzkrise wurde die Regulierung der Banken generell verbessert, auch wenn das Beispiel der Silicon Valley Bank Optimierungsbedarf anzeigt.“ Und weiter … „Auch haben sich die betriebsinternen Kontrollen in vielen Finanzhäusern deutlich verbessert.„

Dies ist lustig, denn gerade in dieser Woche hat die verbrecherischste Bank der Welt – Deutsche Bank, Verbrechen aus Leidenschaft – mal wieder eins auf die Finger, genau wegen der internen Kontrollen, bekommen.

Warum?

Dem gesamten Vorstand der Deutschen Bank wurde Anfang 2023 ein Teil des Bonus für 2022 gestrichen. Laut Financial Times vom 18. März 2023 steht das ehrenwerte Haus bei den größten Aufsichtsbehörden weltweit unter Beobachtung. Eigene Ziele im Controlling wurden zu 27 % erreicht, 50 % bei der Anti Geldwäsche, im Großen und Ganzen wurden 64 % der Zielvorgaben erreicht. Dafür wurde den Bankstern gerade mal 5 % des Bonus gestrichen. Unterm Strich bekamen die ehrenwerten Kaufleute sogar mehr als das Jahr zuvor, da Steigerungen in der Entlohnung diese läppischen 5 % wegmachten. Zu meinen Zeiten als Banker war es üblich, dass der Bonus vollständig gestrichen wurde, wenn weniger als 80 % erreicht wurden, bei diesen Sozialschmarotzern waren es gar nur 64 % und trotzdem bekommt der Vorstand der Deutschen Bank läppische 67,7 Millionen Euro Bonus, Peanuts eben.

Basel Schlupflöcher sind riesige Höhlen

In Basel sitzt die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich – die Zentralbank der Zentralbanken, wenn Sie so wollen – und daher wurden die weltweit gültigen Minimalanforderungen für Banken, Basel Eigenkapitalvorschriften genannt. Die Urfassung von 1988 passte auf 4 Seiten und war richtig gut, danach kam Basel II mit fast 100 Seiten, dann Basel III, welches einem Buch entspricht. Man könnte meinen, dass dies zu einer besseren Regulierung führte, um Bankenkrisen zu minimieren. Dies ist schon recht lustig, da Basel II als unsinkbares Schiff beworben und weltweit in 2007/2008 eingeführt wurde. Kurz danach sank die Titanic mit der Bankenkrise 2008 und Basel III musste her und wurde angeblich immer wieder weiter verbessert und vor allem viel komplexer gemacht.

Die Urfassung von Basel gefiel den Banken überhaupt nicht, war aber bei weitem die beste. Fehlende Komplexität ließ kein großes Ausnutzen von Schlupflöchern – eine Forte von Banken, insbesondere auch Credit Suisse und Deutsche Bank – zu. Die heutigen Basel Schlupflöcher sind riesige Scheunentore.

Das Lustigste an Basel ist weiterhin die seltsame Risikoeinschätzung bei Krediten bzw. Festverzinslichen, wenn der Staat der Schuldner ist. Diese Staatsschulden werden mit 0 % Risiko bei den Banken gewichtet. Die Begründung ist, dass ein Staat die Steuern hochschrauben kann, um seine Schulden zu begleichen. Ein Glück, dass es noch niemals Staatspleiten gab ;-).

Brumm Brumm

Weitere Scheunentore: Zum Beispiel dürfen bestimmte Banken – meist die größten und gefährlichsten Banken weltweit – ihre Risikoeinschätzung selbst machen. Je höher das Risiko, desto mehr Eigenkapital muss eine Bank vorweisen. Diese ist ja so integer und weist ein nicht zu geringes Risiko aus, da dann nicht so viel Eigenkapital vorhanden sein muss. Vergleichbar mit einem Autofahrer, der selbst einschätzen muss, wie viel zu schnell er gefahren ist. Je schneller, desto höher die Strafe. Ist doch lustig, oder? Auch müssen diese Banken dann sogar weniger Eigenkapital vorhalten, wenn sie ihr Risiko selbst einschätzen. Also dürfen manche Autofahrer sogar schneller als das gemeine Volk fahren.

Wer macht so einen Wahnsinn und nennt es dann verbesserte Bankenregulierung? Man nennt es auch Lobbyismus und Banken beschäftigen Heerscharen mit Milliarden im Koffer.

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Credit Suisse und Basel

Man könnte sich auch fragen, warum musste die Bank überhaupt gerettet werden, wenn denn Basel so gut funktioniert? Ich möchte Sie nicht mit technischem Kleinklein belästigen, aber bei den 2 wichtigsten Pfeiler von Basel, dem Eigenkapital in Bezug auf risikogewichtete Aktiva und der Mindestliquiditätsquote, lag Credit Suisse im europäischen Mittelfeld. Wenn Basel wirklich so gut wäre, wie uns politische Mietmäuler zurzeit in jeder Zeitung weismachen wollen, warum musste diese systemrelevante Bank (bedeutet, dass diese Bank auf die ganze Welt ausstrahlt, wenn etwas schiefgeht) gerettet werden?

Unterschied zu 2008

Sicherlich hat sich seit der Bankenkrise von 2008 einiges getan, weniges war sogar positiv. Aber die Vergleiche in den Medien sind schon sehr beschönigend und stark von Hoffnung getragen. Die Hauptunterschiede sind, dass es ab 2008 teilweise Negativzinsen für Staaten gab, globale Staatsschulden sind von 2008 bis jetzt in der Stratosphäre gestiegen, kaum Inflation wirkte wie eine Art Beruhigungspille für die Bevölkerung und China steht im Moment nicht als globale Wirtschaftslokomotive, so wie damals zur Verfügung. Warum sind diese Punkte wichtig?

Die Bankenkrise 2008 konnte auch dadurch bekämpft werden, da Staaten sich für lau Kredite in Billionenhöhe besorgten und per Gießkanne – den Banken natürlich am meisten – verteilten. Danach stiegen die Staatsschulden immer gigantischer an – bei 0 % Zinsen kein Problem. Dann kam noch Covid, Kriegsnarr Russland und die Klimabekämpfung, was sich in weiteren Billionen (1.000 Milliarden entspricht 1 Billion) Schulden für die Staaten niederschlug und schlagen wird. Dies kurbelte natürlich auch die Inflation an und Millionen Bürger steht alleine dadurch das Wasser bis zum Hals – zum Unterschied zu 2008. Siehe auch: Inflation in Deutschland – Versager an die Macht.

Mittlerweile steigen die Zinsen auch für die Staaten erheblich. Deutschland zahlt nun ca. 3 % mehr Zinsen als noch vor ein paar Jahren, wo es sogar Negativzinsen gab. Dies bedeutet nur für Deutschland schlappe 50 Milliarden mehr Zinszahlung für Neukredite und Umschuldungen. Das Ende der Zinsfahnenstange ist ohnehin noch nicht erreicht. Wo sollen bitte die Billionen für die Bekämpfung einer neue Bankenkrise herkommen?

Zu guter Letzt hat China ab 2008 die Weltwirtschaft als Lokomotive gerettet. Etwas was wir coolen und moralisch aufgeplusterten Abendländer all zu gerne vergessen. In dieser Zeit hat alleine Deutschland nach China so viel exportiert wie niemals zuvor. Alleine die deutsche Autoindustrie macht rund 50 % ihres Umsatzes in China.

Kapitalgesellschaften sind gemacht, um bankrott zu gehen

Diese Weisheit – warum sonst gibt es ein Konkursrecht? – trifft vor allem auf Banken zu. Das Problem ist, wenn es sich um große Banken und Kapitalgesellschaften handelt, dann greift der Staat schnell ein. Gewinne werden privatisiert und Verluste sozialisiert. Nicht bei Hinz und Kunz, aber bei den größten Banken weltweit allemal. Die Deutsche Bank wäre schon lange tot, hätten nicht die Staaten in 2008 mit über 20 Billionen US Dollar – also 20.000.000.000.000 – auch die Schuldner der Deutschen Bank gerettet. Die Commerzbank wurde sogar von deutschem Staatsgeld direkt gerettet. Seit dieser Zeit ist im übrigen auch die Credit Suisse technisch mehr als ein Sorgenkind, so wie auch die deutschen Banken, inklusive der Deutschen.

Übrigens zahlten sich die größten westlichen Banken schon kurz nach der Bankenkrise 2008 Milliarden Boni und die hauptsächlich westlichen Staaten mussten ihren Bürgen mehr und mehr zumuten. 2015 hatte die „Juristische Person“ Deutsche Bank schlappe € 6,8 Milliarden Verlust eingefahren, aber der Bonuspool sank gerade mal um 11 % auf € 2,4 Milliarden, siehe hierzu Financial Times. Kurz vor dem Konkurs der Silicon Valley Bank hatte das Management noch schnell Bonuszahlungen geleistet und eigene Aktien verkauft – süß die lieben Bankster.

Politische Mietmäuler lassen Banken nicht sterben

Daher meine Frage: Wenn es sich seit 100 Jahren immer wieder gezeigt hat, dass Staaten große Banken bei Bankenkrisen retten, weil die Auswirkungen auf die Wirtschaft zu zerstörerisch wären, warum erlauben wir immer größere Banken? Wäre nicht die einfachste Regulierung eine Art Wachstumsmalus, je größer eine Bank wird, desto mehr Eigenkapital – dies sollte auch 100 % betragen – muss eine Bank vorweisen. Nach einer Dekade der Übergangszeit wäre jede Bankenpleite ohne Staatsgeld und -garantien verkraftbar, so wie jetzt die hippe Klitsche Silicon Valley Bank.

Natürlich müssten Banker auch ins Gefängnis gehen dürfen, aber dazu bräuchte es Gesetze, so wie diese für den Pöbel auch gelten. Siehe hierzu:

• Geiz ist geil in Deutschland: Das passende Motto unseres Staatsapparats
• Deutsche Bank, Verbrechen aus Leidenschaft.

Die Hoffnung

Das schönste oder das schlimmste was uns aus der Schachtel der Pandora von den griechischen Göttern geschenkt wurde, ist die Hoffnung. Die Hoffnung stirbt zuletzt wäre ein grausamer Tod. Aber wir haben ja Olaf, der mit den Worten im März 2023 glänzte: „Die Einlagen sind sicher„. So wie schon Merkel vor ihm in 2008, scheint Herr Scholz, wenn er nicht gerade an Erinnerungslücken leidet, ein heißer Verfechter der These zu sein, dass Hoffnung etwas Gutes ist. Wie sonst könnte er solch einen Satz sagen, wo denn die Spareinlagen, die im Falle eines Falles aus seiner Sicht sicher sein sollten, den Staatshaushalt Deutschland um ein Vielfaches übersteigen?

In der Tat kann ein falscher Satz ganze Banken, so wie die Silicon Valley Bank, zum Einsturz bringen und eine Bankenkrise weltweit auslösen. Ähnlich wie 2008 bei der englischen Northern Rock Bank, wo danach erst richtig die Bankenkrise los ging. Oft wird unseren politischen Mietmäulern von der Bankenlobby dann noch eingeflößt, dass sie Sätze sagen sollen, wie:

Privatanleger sollen ruhig bleiben und auf gar keinen Fall überhitzt verkaufen!

Dies ist schon richtig lustig, da es nämlich nachweisbar die professionellen Anleger sind, die verkaufen und damit die Krisen zumindest verstärken. Die denken nämlich nicht selbst, sondern haben ihr Gehirn an die Algorithmen outgesourct, die als Künstliche Intelligenz die Entscheidungen treffen. Da diese Modelle immer die gleichen kranken Theorien zugrunde liegen, verstärkt KI nicht nur, sondern löst sogar solche Bankenkrisen mit aus. Bei der Euphorie, die gerade bei ChatGPT weltweit existiert, würde man sich mal wünschen, dass auch die andere Seite der KI so leidenschaftlich diskutiert wird. Siehe hierzu meine Beiträge:

📌 Klicken Sie hier:

• Künstliche Intelligenz – Natürliche Überschätzung
• Wirtschaftswissenschaft, ein Oxymoron
• Bitcoin & Co – oder schon wieder Mississippi Company?
• Devisenhandel, der Welt größtes Spielcasino
• Erfahrungsbericht ChatGPT in Bezug auf Thailand
• Steuern, die die Gemüter in Thailand erhitzen

Hier meine Prognose

Die Banken tun natürlich alles, um ihre Milliarden an Bonus nicht zu gefährden. So könnte es sein, dass alles beim Alten bleibt, es könnte aber auch ganz anders werden, oder dann doch nicht. Es kommt darauf an, woher der Wind weht und ob sich Olaf danach noch an sein Geschwätz von gestern erinnern kann. Es hängt aber auch davon ab, ob die von mir auf Baan Metawi, gepflanzten Kokosnusspalmen dem Druck standhalten und nicht wie eine Eiche im Wind zerplatzen.

Ich musste doch für meinen Blog über Thailand auch ein bisschen den thailändischen Bezug schaffen. Übrigens, die Banken in Thailand und in vielen Ländern Asiens, sind alle weitaus stabiler als in der westlichen Welt.

Das dritte Welt Land China (Nördliche Dummköpfe erfinden den Globalen Süden) hat einige der profitabelsten Banken weltweit. Die größte Bank der Welt, die ICBC hat gerade seine Zahlen für 2022 veröffentlicht. Der Nettogewinn liegt bei schlappen US$ 52 Milliarden, nicht Millionen, sondern Milliarden. Zum Vergleich, in den letzten 10 Jahren haben alle deutschen Banken zusammen nicht annähernd diese Summe verdient.

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